Reorganizarile intre societati romane: cand se aplica neutralitatea fiscala prevazuta de art. 32 din Codul fiscal

Profeanu Laura

04 Aug 2026

Spete pe acelasi subiect

Fuziunea, divizarea sau transferul unei activitati beneficiaza, prin simpla reorganizare juridica, de un regim care asigura amanarea sarcinii fiscale imediate. Art. 32 din Codul fiscal instituie, pentru anumite operatiuni intre persoane juridice romane, un regim de neutralitate fiscala, dar,  operatiunea trebuie sa corespunda uneia dintre formele definite de lege, iar valorile fiscale trebuie continuate de entitatea beneficiara.

Ce operatiuni sunt vizate?

Regimul se aplica fuziunilor, divizarilor totale, divizarilor partiale, transferurilor de active si achizitiilor de titluri de participare efectuate potrivit legii.

Achizitia de titluri de participare intra sub incidenta art. 32 din Codul fiscal atunci cand societatea achizitoare dobandeste majoritatea drepturilor de vot sau a titlurilor de participare ori, detinand deja majoritatea, achizitioneaza o participatie suplimentara, in schimbul propriilor titluri. Pentru operatiunile in care legea permite si o plata in numerar, aceasta nu poate depasi 10% din valoarea de referinta a titlurilor.

Neutralitate fiscala

Efectul principal este ca diferenta dintre pretul de piata al activelor si pasivelor transferate si valoarea lor fiscala nu se impoziteaza la momentul reorganizarii. Nici emiterea titlurilor de participare catre participantii societatii cedente sau achizitionate, in schimbul titlurilor vechi, nu reprezinta transfer impozabil.

Neutralitatea nu inseamna insa ca plusvalorile dispar. Impozitarea este, in esenta, amanata prin pastrarea istoricului fiscal. Societatea beneficiara preia fiecare activ si pasiv la valoarea fiscala existenta la societatea cedenta, nu la valoarea de piata stabilita pentru operatiune. Amortizarea fiscala se continua potrivit regulilor care s-ar fi aplicat daca reorganizarea nu ar fi avut loc. In mod corespunzator, castigul sau pierderea fiscala la o instrainare ulterioara se determina pornind de la valoarea fiscala preluata.

Aceeasi continuitate se aplica titlurilor de participare. In fuziuni si achizitii, valoarea fiscala a titlurilor primite este egala cu valoarea fiscala a celor detinute anterior. In divizari, valoarea fiscala veche se aloca titlurilor primite de la societatile beneficiare conform regulii proportionale prevazute de art. 32 din Codul fiscal.

Testul ramurii de activitate

Punctul sensibil al divizarii partiale si al transferului de active este existenta unei „ramuri de activitate”. Ansamblul transferat trebuie sa constituie, din punct de vedere organizatoric, o activitate independenta, capabila sa functioneze prin mijloace proprii.

Normele metodologice (HG 1/2016 - TITLUL II Impozitul pe profit - CAPITOLUL II Calculul rezultatului fiscal - SECTIUNEA a 11-a pct. 34) impun verificarea cumulativa, la societatea cedenta, a caracterului distinct al structurii, a functionarii sale independente si a exercitarii efective a activitatii la data relevanta.

Astfel, in aplicarea prevederilor art. 32 alin. (2) lit. g) din Codul fiscal, se au in vedere urmatoarele:

a) criteriile de apreciere a caracterului independent al ramurii de activitate se verifica la societatea cedenta si vizeaza indeplinirea in mod cumulativ a unor conditii referitoare la:

-existenta ca structura organizatorica distincta de alte diviziuni organizatorice ale societatii cedente;

-diviziunea sa functioneze ca un ansamblu independent, in conditii normale pentru sectorul economic de activitate al acesteia, prin verificarea existentei clientelei proprii, activelor corporale si necorporale proprii, stocurilor proprii, personalului propriu, precum si a altor active si pasive care sunt legate in mod indirect de ramura transferata. Daca este cazul, ramura cuprinde si servicii administrative proprii, de exemplu serviciul de contabilitate, serviciul descentralizat de personal etc.;

-exercitarea efectiva a activitatii la momentul aprobarii operatiunii de transfer de catre adunarile generale ale celor doua societati, cedenta si beneficiara, sau la data la care operatiunea are efect, daca aceasta este diferita;

b) ramura de activitate independenta nu cuprinde:

-elemente de activ si/sau de pasiv aferente altor ramuri de activitate ale societatii cedente;

-elemente de activ si/sau de pasiv referitoare la gestiunea patrimoniala a societatii cedente;

-elemente izolate de activ si/sau de pasiv.

Provizioane, rezerve si pierderi fiscale

Provizioanele si rezervele deduse anterior pot fi preluate fara a fi considerate reduse ori anulate, daca societatea beneficiara le preia in aceleasi conditii de deducere si sunt respectate cerintele art. 32.

Pierderea fiscala nerecuperata se trateaza potrivit art. 31 din Codul fiscal. De aceea, distribuirea sa intre entitatile implicate trebuie documentata distinct, in functie de forma reorganizarii si de patrimoniul transferat.

Conditii care trebuie demonstrate

Pentru sustinerea tratamentului neutru sunt importante proiectul si hotararile de reorganizare, inventarul detaliat al activelor si pasivelor, registrul valorilor fiscale, situatia amortizarii, evidenta provizioanelor, rezervelor si pierderilor fiscale, precum si justificarea economica a operatiunii. In cazul transferului unei ramuri trebuie documentata capacitatea acesteia de a functiona autonom inainte de operatiune.

Se exclude regimul favorabil daca reorganizarea are drept consecinta frauda sau evaziunea fiscala constatata potrivit legii. Prin urmare, forma juridica nu este suficienta. Neutralitatea fiscala se pastreaza atunci cand exista o reorganizare reala, valorile fiscale sunt continuate, iar entitatile pot demonstra atat continutul economic, cat si trasabilitatea elementelor transferate.

Studii de caz si articole despre reorganizare societate