Impozitarea dobanzilor la obligatiunile listate in afara Romaniei

Profeanu Laura

02 Aug 2025

Spete pe acelasi subiect

Incepand cu 1 august 2025, persoanele fizice care obtin venituri din dobanzi aferente obligatiunilor emise de companii romanesti pe piete de capital din afara tarii devin direct responsabile pentru declararea si plata impozitului datorat, urmare modificarilor aduse Codului fiscal prin Legea nr. 141/2025.

Pana acum, obligatia de a retine si vira impozitul pe venitul din dobanzi revenea firmelor emitente. Totusi, in cazul obligatiunilor listate in afara Romaniei, aplicarea acestui sistem era imposibila, din cauza lipsei accesului la informatii privind beneficiarii reali ai acestor venituri.

Incepand cu luna august 2025, aceste sarcini fiscale vor fi preluate de investitorii persoane fizice. Impozitul va fi calculat prin autoimpunere si declarat prin intermediul declaratiei unice (formularul 212), care se depune anual pana la data de 25 mai a anului urmator realizarii venitului.

Completeaza formularul si TESTEAZA GRATUIT - Legislatie + Consultanta de la experti









Sunt de acord cu termenii si conditiile site-ului!

Conform cerintelor Regulamentului UE 679/2016 sunt de acord ca SC Rentrop & Straton S.R.L. sa colecteze si sa prelucreze datele din formular in scopuri comerciale.

Intrebare antispam: 4 + 2 =

Inregistrare cont de Testare Gratuita

Ce prevede concret noua reglementare

Conform alin. 1) si 2) art. 97 indice 1) din Codul fiscal (care reglementeaza stabilirea impozitului pentru unele venituri din dobanzi) in cazul obligatiunilor emise de societati, persoane juridice rezidente in Romania, pe piete de capital din afara Romaniei, veniturile sub forma de dobanzi platite de societatea emitenta si inregistrate in contul contribuabilului in cursul anului fiscal, se impun cu o cota de 10% din suma acestora. Impozitul pe veniturile sub forma de dobanzi se calculeaza de contribuabili pe baza declaratiei unice privind impozitul pe venit si contributiile sociale datorate de persoanele fizice, depusa potrivit prevederilor art. 122 din Codul fiscal.

Cota de 10% se aplica indiferent de momentul emiterii obligatiunilor - conteaza exclusiv momentul in care dobanda este creditata in contul contribuabilului, adica incepand cu 1 august 2025.

Calendar fiscal

Pentru veniturile din dobanzi obtinute in perioada 01 august 2025 – 31 decembrie 2025, termenul limita de declarare si plata este 25 mai 2026. Incepand cu anul 2026, acest mecanism se va aplica anual, dupa acelasi calendar.

Ramane neschimbat regimul pentru obligatiunile listate in Romania

Noua regula nu afecteaza obligatiunile emise pe pietele de capital din Romania. Pentru acestea, sistemul de impozitare la sursa ramane valabil. Emitentii - persoane juridice rezidente - vor continua sa calculeze, sa retina, sa declare si sa plateasca impozitul de 10% in numele investitorilor persoane fizice.

De ce aceasta schimbare?

Potrivit expunerii de motive, una dintre dificultatile majore identificate de legiuitor a fost lipsa de transparenta in ceea ce priveste detinatorii obligatiunilor listate in strainatate. Emitentii nu detin informatii despre beneficiarii reali si, in consecinta, nu pot respecta obligatiile fiscale privind retinerea si declararea impozitului.

Prin urmare, s-a optat pentru o abordare realista si eficienta: persoana fizica devine responsabila direct pentru obligatia fiscala, la fel ca in cazul veniturilor din dobanzi obtinute de la entitati nerezidente.

Concluzie

Investitorii persoane fizice trebuie sa fie atenti la provenienta veniturilor din dobanzi. Daca detin obligatiuni romanesti listate pe burse externe, ei vor avea obligatia directa de a declara si achita impozitul pe venit. Se contureaza, astfel, o noua realitate fiscala, in care responsabilitatea fiscala se muta de la emitent la investitor.

Studii de caz si articole despre persoana fizica