Impozitarea castigurilor din transferul titlurilor de valoare si orice alte operatiuni cu instrumente financiare

27 Apr 2024
Investitiile in instrumente financiare derivate, ofera oportunitati semnificative, dar vin si cu responsabilitati fiscale pe masura. Doar o intelegere aprofundata a acestor aspecte ajuta la o gestionarea eficienta si conforma a portofoliilor de investitii.
Castigurile din transferul titlurilor de valoare, sunt, din punct de vedere fiscal, venituri din investitii, definite la art. 91 lit. c) din Codul fiscal.
Potrivit art. 119 alin. 1 si 2 din Codul fiscal, castigul net anual impozabil din transferul titlurilor de valoare, se determina ca diferenta intre castigul net anual si pierderile reportate. Pierderea neta stabilita prin declaratia unica, se recupereaza in limita a 70% din castigurile nete anuale obtinute in urmatorii 5 ani fiscali consecutivi.
Potrivit punctului 22 alin. 2 din Normele metodologice (HG 1/2016) in cadrul instrumentelor financiare derivate tranzactionate pe piata la buna intelegere (OTC - Over-The-Counter) se includ, fara a se limita, urmatoarele:
a) forward pe cursul de schimb fara livrare la scadenta;
Acest instrument se refera la un tip de contract forward care este utilizat pe pietele financiare, un acord intre doua parti de a schimba anumite sume de valute la un curs prestabilit in viitor, dar fara ca schimbul fizic al sumelor de bani sa aiba loc la data scadentei. In schimb, contractul este inchis prin plata diferentei dintre cursul de schimb convenit in contract si cursul de schimb de pe piata la momentul scadentei.
b) swap pe cursul de schimb;
Un swap pe cursul de schimb (currency swap) este un tip de instrument derivat financiar prin care doua parti convin sa schimbe sume de bani in diferite valute si sa plateasca dobanzi pe aceste sume pe parcursul unei perioade determinate, urmand ca la la sfarsit sa schimbe inapoi aceste sume la un curs prestabilit la inceputul contractului.
c) swap pe rata dobanzii;
Swapurile pe rata dobanzii sunt instrumente financiare sofisticate si joaca un rol esential in gestionarea riscului financiar si a costurilor de finantare in cadrul pietelor moderne. Companiile si institutiile financiare folosesc swapuri pe rata dobanzii pentru a se proteja impotriva fluctuatiilor in ratele dobanzilor. De exemplu, o companie cu datorii la rata variabila ar putea sa incheie un swap pentru a plati dobanda fixa si a primi dobanda variabila, protejandu-se astfel impotriva cresterii ratelor dobanzilor.
d) optiuni pe cursul de schimb fara livrare la scadenta;
Aceste optiuni, cunoscute si sub numele de Non-Deliverable Forwards (NDF) permit partilor sa speculeze sau sa se protejeze impotriva fluctuatiilor cursurilor de schimb, fara a necesita livrarea fizica a valutei subiacente la data scadentei contractului.
e) optiuni pe rata dobanzii;
Optiunile pe rata dobanzii permit detinatorilor sa achizitioneze dreptul, dar nu si obligatia, de a cumpara sau vinde un activ cu o rata a dobanzii specifica la un pret prestabilit, numit pret de exercitare (strike price), inainte de o data anume, cunoscuta ca data de expirare. Optiunile pe rata dobanzii sunt instrumente complexe si potrivite mai ales pentru investitori care au cunostintele necesare pentru a evalua si gestiona riscurile asociate cu fluctuatiile ratei dobanzilor.
f) optiuni pe actiuni sau indici bursieri;
Aceste instrumente versatile si complexe, ofera multe oportunitati dar expun la riscuri semnificative. Optiunile confera detinatorului dreptul de a cumpara actiuni sau indici la un pret de exercitiu specificat inainte de expirarea optiunii, fiind adesea folosite atunci cand se anticipaza ca pretul actiunilor sau al indicilor va creste.
g) optiuni pe alte active suport (de exemplu: marfuri);
Optiunile pe alte active suport, functioneaza pe acelasi principiu ca si optiunile pe actiuni sau indici bursieri, conferind detinatorului dreptul, dar nu obligatia, de a cumpara sau vinde un anumit activ suport la un pret prestabilit, inainte de data de expirare. Activele suport in acest caz pot fi marfuri fizice precum petrolul, aurul, argintul, cerealele si multe altele.
h) optiuni binare;
La baza lor, optiunile binare permit investitorilor sa speculeze pe directia de miscare a pretului unui activ intr-un interval de timp scurt, oferind doar doua posibile rezultate: "da" sau "nu". Prin urmare, sunt numite "binare" pentru ca exista doar doua optiuni posibile la expirarea contractului: castig sau pierdere.
i) forward rate agreement;
Un Forward Rate Agreement (FRA) este un contract derivat financiar utilizat pentru hedging sau speculatie in legatura cu ratele dobanzilor. Prin acest contract, doua parti convin asupra ratei dobanzii pentru un depozit care va fi plasat sau imprumutat la o data viitoare, pe o perioada determinata si pentru un principal specificat. FRA sunt un instrument valoros in managementul riscului financiar, oferind flexibilitate in gestionarea expunerii la schimbarile ratei dobanzii, dar necesita o intelegere solida a mecanismelor pietei financiare pentru a fi utilizat eficient.
j) swap pe actiuni;
Un swap pe actiuni este un tip de contract derivat prin care doua parti convin sa schimbe fluxurile de venituri generate de diferite portofolii de actiuni sau de alte active financiare. Instrumentul permite partilor implicate sa isi schimbe expunerile la performanta activelor fara a transfera proprietatea asupra activelor in sine.
k) sau orice combinatii ale acestora.
Pentru scopuri fiscale, sunt incluse in categoria instrumentelor financiare derivate tranzactionate pe piata la buna intelegere (OTC) si tranzactiile in marja, care nu sunt listate pe o piata de schimb organizata, ci se tranzactioneaza direct intre parti, sume mai mari decat capitalul detinut, amplificand atat potentialul de profit, cat si pe cel de pierdere.
Continutul, designul, structura, precum si materialele PortalCodulFiscal.ro apartin Editurii RENTROP & STRATON si sunt protejate de Legea 8/1996 privind drepturile de autor si drepturile conexe, cu modificarile si completarile ulterioare. Copierea/distribuirea/republicarea acestora este ilegala. Pentru detalii consultati sectiunea Termeni si conditii.
Newsletter PortalCodulFiscal.ro
Ramai la curent cu toate solutiile propuse de specialisti.
Aboneaza-te ACUM la Newsletterul PortalCodulFiscal.ro si primesti cadou Raportul special "SAF-T 2025"!
Studii de caz si articole despre venituri din investitii
14Apr2025
Declararea impozitului pe veniturile din investitii
de
Alexandru Palaghia
valabil la 14 Apr 2025
Intrebare:
Venitul din vanzarea de parti sociale unde se declara in declaratia unica in asa fel incat sa fie impozitat conform codului fiscal art .97 cu 1 sau 3% functie de perioada de detinere a partilor? Am incercat la investitii, dar e impozitat cu 10%.
07Apr2025
CASS la venit obtinut din dobanzi
de
Mariana Prejbeanu
valabil la 07 Apr 2025
Intrebare:
O persoana fizica avand dubla cetatenie, romana si americana, obtine dobanzi din depozitele bancare pe care le are la o banca din Romania. In Declaratia Unica D212 are obligatia de a declara aceste venituri drept castiguri din investitii si a plati Contributia de Asigurari Sociale de Sanatate?
12Mar2025
Impozitul pe veniturile din investitii
de
Profeanu Laura
valabil la 12 Mar 2025
Intrebare:
Un angajat persoana fizica, rezident in RO, a primit din 2020 pana in 2024 actiuni la multinationala la care este angajat (sub forma unor bonificatii). Compania este listata la bursa in China si actiunile sunt vizualizate intr-o aplicatie in moneda (HKD).
De doua ori pe an aceste actiuni au generat dividende (care au in aplicatie o rubrica "fees deducted" - deci la care probabil ...
10Mar2025
Obligatii fiscale declarative si de plata privind veniturile din investitii
de
Dani Cucu
valabil la 10 Mar 2025
Intrebare:
Persoana fizica, pensionat pe caz de boala, incadrat cu grad 4, asociat in SRL, in anul 2024 a ridicat dividende aferente anului 2023 (50.000 lei).
Anul acesta este obligat sa depuna declaratia unica privind depasirea plafonul de 12 salarii (3960 lei), beneficiaza de scutire avand in vedere ca este pensionat pe caz de boala?
Multumesc.
10Feb2025
Telemunca pentru un angajator din Republica Moldova. Dividende
de
Gina Popescu
valabil la 10 Feb 2025
Intrebare:
O societate cu cod caen de activitati de realizare a softului infiintata si rezidenta in Republica Moldova, are ca unic actionar o persoana fizica rezidenta in Romania. Actionarul este unic asociat si unic salariat al firmei din Republica Moldova. El desfasoara activitatea din Romania pentru firma din Republica Moldova.
Va rugam sa ne specificati care este legislatia aplicabila atat a ...
22Oct2024
Cesiune parti sociale. Obligatii
de
Florentina Buzea
valabil la 22 Oct 2024
Intrebare:
Asociat unic si administrator (numit generic "X") al unei persoane juridice, platitoare de impozit pe profit, cesioneaza in luna august 2024 partile sociale in totalitate (100%) unei alte persoane juridice. Obtine in baza acestei cesiuni un venit de 3.500 lei, suma pe care o incaseaza in contul personal.
Intrebare: care sunt obligatiile fiscale ale persoanei X pentru aceasta suma ...
Vezi toate studiile de caz despre venituri din investitii keyboard_double_arrow_right