Acest site foloseste Cookie-uri, conform noului Regulament de Protectie a Datelor (GDPR), pentru a va asigura cea mai buna experienta online. In esenta, Cookie-urile ne ajuta sa imbunatatim continutul de pe site, oferindu-va dvs., cititorul, o experienta online personalizata si mult mai rapida. Ele sunt folosite doar de site-ul nostru si partenerii nostri de incredere. Click AICI pentru detalii despre politica de Cookie-uri.
Acest site foloseste Cookie-uri, conform noului Regulament de Protectie a Datelor (GDPR), pentru a va asigura cea mai buna experienta online. In esenta, Cookie-urile ne ajuta sa imbunatatim continutul de pe site, oferindu-va dvs., cititorul, o experienta online personalizata si mult mai rapida. Ele sunt folosite doar de site-ul nostru si partenerii nostri de incredere. Click AICI pentru detalii despre politica de Cookie-uri. Sunt de acord cu politica de cookie
X

Autentificare cont

Tine-ma minte
Ati uitat parola? Click aici pentru a recupera user/parola
Nu aveti cont?
X

Recuperare user/parola

Te rugam sa introduci adresa de email pe care ai folosit-o la inregistrarea contului tau.

X

Deblocare automata cont

Te rugam sa introduci adresa de email pe care ai folosit-o la inregistrarea contului tau.

Contul meu Inregistrare cont Feedback clienti
PortalCodulFiscal.ro
Portal actualizat la 13 Iunie 2024

Impozitarea titlurilor de participare: Ce trebuie sa stie investitorii

Raspuns oferit de
Profeanu Laura

Profeanu Laura
Consultant fiscal
22 Aug 2023


Valoarea titlurilor de participare noi sau sumele ce reprezinta majorarea valorii nominale a titlurilor existente – care provin din incorporarea rezervelor, beneficiilor sau primelor de emisiune la entitatile unde aceste titluri sunt detinute – sunt venituri neimpozabile, conform art. 23 lit. c) din Codul fiscal.

Insa, aceste venituri devin impozabile in momentul tranzactionarii lor, fie prin vanzare, transmitere gratuita, retragere din capitalul social sau in cazul lichidarii entitatii unde titlurile sunt detinute.
 
Art. 23 lit. c) din Codul fiscal:
c) valoarea titlurilor de participare noi sau sumele reprezentand majorarea valorii nominale a titlurilor de participare existente, inregistrate ca urmare a incorporarii rezervelor, beneficiilor sau primelor de emisiune la persoanele juridice la care se detin titluri de participare. Acestea sunt impozabile la data cesionarii, transmiterii cu titlu gratuit, retragerii capitalului social sau lichidarii persoanei juridice la care se detin titlurile de participare, cu exceptia celor aferente titlurilor de participare pentru care sunt indeplinite conditiile prevazute la lit. i) si j);
 
Exista, totusi, exceptii: titlurile pentru care sunt indeplinite conditiile prevazute la lit. i) si j) de la art. 23 din Codul fiscal:
 
i) veniturile din evaluarea/reevaluarea/vanzarea/cesionarea titlurilor de participare detinute la o persoana juridica romana sau la o persoana juridica straina situata intr-un stat cu care Romania are incheiata o conventie de evitare a dublei impuneri, daca la data evaluarii/reevaluarii/vanzarii/cesionarii inclusiv contribuabilul detine pe o perioada neintrerupta de un an minimum 10% din capitalul social al persoanei juridice la care are titlurile de participare. Nu intra sub incidenta acestor prevederi veniturile din vanzarea/cesionarea titlurilor de participare detinute la o persoana juridica romana de o persoana juridica rezidenta intr-un stat cu care Romania nu are incheiata conventie de evitare a dublei impuneri;
j) veniturile din lichidarea unei alte persoane juridice romane sau unei persoane juridice straine situate intr-un stat cu care Romania are incheiata o conventie de evitare a dublei impuneri, daca la data inceperii operatiunii de lichidare, potrivit legii, contribuabilul detine pe o perioada neintrerupta de un an minimum 10% din capitalul social al persoanei juridice supuse operatiunii de lichidare;
 
Pentru a intelege mai bine notiunea de "titlu de participare", Codul Fiscal ofera o definitie clara la art. 7 pct. 40: orice actiune sau parte sociala in diferite forme de societati, inclusiv detinerile la un fond de investitii.
 
In cazul majorarii capitalului social la persoana juridica la care se detin titlurile de participare, se au in vedere urmatoarele:
a) valoarea fiscala a titlurilor de participare noi este valoarea de inregistrare, potrivit reglementarilor contabile aplicabile;
b) sumele reprezentand majorarea valorii nominale a titlurilor de participare existente se adauga la valoarea de achizitie sau de aport a acestora.
 
Exemplu privind aplicarea art. 23 lit. c) din Codul fiscal:
 
In luna iulie 2023, societatea C a achizitionat de pe piata reglementata un numar de 2.000 de actiuni ale societatii D la un pret unitar de 50 lei/actiune.
Valoarea de achizitie = 2.000 actiuni x 50 lei/actiune = 100.000 lei
Societatea D comunica societatii C faptul ca, in conformitate cu hotararea adunarii generale a actionarilor, se majoreaza capitalul social al societatii D prin incorporarea profitului. Majorarea se efectueaza prin emiterea de titluri de participare noi, societatea C primind 1.500 de actiuni la valoarea nominala de 50 de lei. Societatea C detine 7% din titlurile de participare ale societatii D.

Veniturile neimpozabile inregistrate de societatea C = 1.500 actiuni x 50 lei/actiune = 75.000 lei

Ulterior, societatea C vinde titlurile de participare detinute la societatea D la o valoare de 120 lei/actiune, realizand venituri din vanzarea titlurilor de participare in suma de:

Venituri din vanzare = 3.500 actiuni x 120 lei/actiune = 420.000 lei
P
entru determinarea profitului impozabil obtinut din vanzarea titlurilor de participare se au in vedere urmatoarele:
- valoarea fiscala a titlurilor de participare achizitionate de pe piata reglementata este valoarea de achizitie, respectiv 100.000 lei;
- valoarea fiscala a titlurilor de participare primite ca urmare a majorarii capitalului social la societatea D este valoarea de aport, respectiv 75.000 lei.

La momentul vanzarii titlurilor de participare, intrucat nu sunt indeplinite conditiile de la art. 23 lit. i) din Codul fiscal, profitul impozabil, inregistrat din operatiunea de vanzare de titluri de participare, este:
Profit impozabil = 420.000 - 175.000 + 75.000 = 320.000 lei
 
Una din conditiile pentru ca veniturile din vanzarea titlurilor de participare sa fie neimpozabile, este ca la data vanzarii, contribuabilul sa detina pe o perioada neintrerupta de un an minimum 10% din capitalul social al persoanei juridice la care are titlurile de participare.

Analizand exemplul prezentat si avand in vedere art. 23 lit. i) din Codul fiscal, putem deduce urmatoarele:
Societatea C detine 7% din titlurile de participare ale societatii D, deci sub pragul minim de 10% mentionat in Codul fiscal. Acesta este motivul pentru care veniturile din vanzarea actiunilor sunt impozabile.
Continutul, designul, structura, precum si materialele PortalCodulFiscal.ro apartin Editurii RENTROP & STRATON si sunt protejate de Legea 8/1996 privind drepturile de autor si drepturile conexe, cu modificarile si completarile ulterioare. Copierea/distribuirea/republicarea acestora este ilegala. Pentru detalii consultati sectiunea Termeni si conditii.

Newsletter PortalCodulFiscal.ro

Ramai la curent cu toate solutiile propuse de specialisti.
Aboneaza-te ACUM la Newsletterul PortalCodulFiscal.ro si primesti cadou Raportul special "Intreprinderi legate
Impozit micro sau impozit pe profit?"
!

Da, vreau informatii despre produsele Rentrop&Straton. Sunt de acord ca datele personale sa fie prelucrate conform Regulamentului UE 679/2016


Intrebari similare din categoria Stiri economico-financiare

Iun112024

S-a prelungit termenul pentru vanzarea produselor in ambalaje fara marcaj SGR

de Profeanu Laura 11 Iun 2024
Guvernul Romaniei a prelungind termenul limita pentru vanzarea produselor in ambalaje fara marcajul Sistemului de Garantie Returnare (SGR). Initial stabilit pentru data de 30 iunie 2024, termenul a fost extins pana la 31 decembrie 2024. Modificarea, conform H.G. nr. 580/2024, raspunde apelurilor repetate ale operatorilor economici, care au solicitat o adaptare la realitatile economice si la ...
Iun092024

Proiect de OUG pentru plata in avans a accizelor la mutarea produselor accizabile

de Profeanu Laura 09 Iun 2024
Recent, Ministerul Finantelor din Romania a initiat un proiect de ordonanta de urgenta (OUG) care va impune plata anticipata a accizelor in cazul in care anumite produse accizabile sunt mutate din locurile initiale de receptie catre alte spatii de depozitare. Masura vine ca raspuns la diverse situatii de eludare a prevederilor privind plata accizelor, constatate de organele fiscale, unde s-a ...
Iun082024

Limitarea la 50% a dreptului de deducere a TVA pentru autovehicule in Romania

de Profeanu Laura 08 Iun 2024
Recent, Romania a fost autorizata de Consiliul Uniunii Europene sa limiteze la 50% dreptul de deducere a TVA pentru achizitia, inchirierea sau leasingul vehiculelor care sunt folosite atat in scopuri profesionale, cat si private. Masura, care a fost publicata in Jurnalul Oficial al UE sub Decizia 1641/2024, va ramane in vigoare de la 01.01.2024 pana la 31.12.2026. Articolul 1 Prin derogare de ...
Iun082024

Stabilirea din oficiu a creantelor fiscale ca urmare a nedepunerii declaratiei unice

de Profeanu Laura 08 Iun 2024
Nedepunerea declaratiei unice da dreptul organului fiscal sa procedeze la stabilirea din oficiu a creantelor fiscale prin decizie de impunere, conform art. 107 din Codul de procedura fiscala. Stabilirea din oficiu nu se poate face inainte de implinirea unui termen de 15 zile de la instiintarea persoanei privind depasirea termenului legal de depunere a declaratiei de impunere (cu exceptia ...
Iun092024

Impozitarea pentru anul 2023: Definitivarea si plata pana la 25 iunie 2024

de Profeanu Laura 09 Iun 2024
Termenul de 25 iunie 2024 reprezinta o data importanta pentru mediul de afaceri. Pana la aceasta data, firmele trebuie sa isi definitiveze si sa plateasca impozitul pe profit pentru anul 2023 si impozitul pe veniturile microintreprinderilor pentru trimestrul patru al aceluiasi an, conform masurii introdusa temporar prin OUG nr. 153/2020. O privire asupra OUG nr. 153/2020 OUG nr. 153/2020 a ...
Iun102024

Se majoreaza suma netaxabila din salariul minim brut pe tara

de Profeanu Laura 10 Iun 2024
In contextul cresterii salariului minim brut pe tara de la 3.300 la 3.700 lei, incepand cu iulie 2024, Executivul Romaniei a adoptat un proiect de OUG care prevede majorarea sumei netaxabile din salariul minim brut pe tara, de la 200 la 300 lei. Beneficiile masurii Majorarea sumei netaxabile reprezinta un stimulent fiscal care ajuta la mentinerea costurilor angajatorilor la un nivel ...