Acest site foloseste Cookie-uri, conform noului Regulament de Protectie a Datelor (GDPR), pentru a va asigura cea mai buna experienta online. In esenta, Cookie-urile ne ajuta sa imbunatatim continutul de pe site, oferindu-va dvs., cititorul, o experienta online personalizata si mult mai rapida. Ele sunt folosite doar de site-ul nostru si partenerii nostri de incredere. Click AICI pentru detalii despre politica de Cookie-uri.
Acest site foloseste Cookie-uri, conform noului Regulament de Protectie a Datelor (GDPR), pentru a va asigura cea mai buna experienta online. In esenta, Cookie-urile ne ajuta sa imbunatatim continutul de pe site, oferindu-va dvs., cititorul, o experienta online personalizata si mult mai rapida. Ele sunt folosite doar de site-ul nostru si partenerii nostri de incredere. Click AICI pentru detalii despre politica de Cookie-uri. Sunt de acord cu politica de cookie
X

Autentificare cont

Tine-ma minte
Ati uitat parola? Click aici pentru a recupera user/parola
Nu aveti cont?
X

Recuperare user/parola

Te rugam sa introduci adresa de email pe care ai folosit-o la inregistrarea contului tau.

X

Deblocare automata cont

Te rugam sa introduci adresa de email pe care ai folosit-o la inregistrarea contului tau.

Contul meu Inregistrare cont Feedback clienti
PortalCodulFiscal.ro
Portal actualizat la 2 Octombrie 2023

Impozitarea titlurilor de participare: Ce trebuie sa stie investitorii

Raspuns oferit de
Profeanu Laura

Profeanu Laura
Consultant fiscal
22 Aug 2023


Valoarea titlurilor de participare noi sau sumele ce reprezinta majorarea valorii nominale a titlurilor existente – care provin din incorporarea rezervelor, beneficiilor sau primelor de emisiune la entitatile unde aceste titluri sunt detinute – sunt venituri neimpozabile, conform art. 23 lit. c) din Codul fiscal.

Insa, aceste venituri devin impozabile in momentul tranzactionarii lor, fie prin vanzare, transmitere gratuita, retragere din capitalul social sau in cazul lichidarii entitatii unde titlurile sunt detinute.
 
Art. 23 lit. c) din Codul fiscal:
c) valoarea titlurilor de participare noi sau sumele reprezentand majorarea valorii nominale a titlurilor de participare existente, inregistrate ca urmare a incorporarii rezervelor, beneficiilor sau primelor de emisiune la persoanele juridice la care se detin titluri de participare. Acestea sunt impozabile la data cesionarii, transmiterii cu titlu gratuit, retragerii capitalului social sau lichidarii persoanei juridice la care se detin titlurile de participare, cu exceptia celor aferente titlurilor de participare pentru care sunt indeplinite conditiile prevazute la lit. i) si j);
 
Exista, totusi, exceptii: titlurile pentru care sunt indeplinite conditiile prevazute la lit. i) si j) de la art. 23 din Codul fiscal:
 
i) veniturile din evaluarea/reevaluarea/vanzarea/cesionarea titlurilor de participare detinute la o persoana juridica romana sau la o persoana juridica straina situata intr-un stat cu care Romania are incheiata o conventie de evitare a dublei impuneri, daca la data evaluarii/reevaluarii/vanzarii/cesionarii inclusiv contribuabilul detine pe o perioada neintrerupta de un an minimum 10% din capitalul social al persoanei juridice la care are titlurile de participare. Nu intra sub incidenta acestor prevederi veniturile din vanzarea/cesionarea titlurilor de participare detinute la o persoana juridica romana de o persoana juridica rezidenta intr-un stat cu care Romania nu are incheiata conventie de evitare a dublei impuneri;
j) veniturile din lichidarea unei alte persoane juridice romane sau unei persoane juridice straine situate intr-un stat cu care Romania are incheiata o conventie de evitare a dublei impuneri, daca la data inceperii operatiunii de lichidare, potrivit legii, contribuabilul detine pe o perioada neintrerupta de un an minimum 10% din capitalul social al persoanei juridice supuse operatiunii de lichidare;
 
Pentru a intelege mai bine notiunea de "titlu de participare", Codul Fiscal ofera o definitie clara la art. 7 pct. 40: orice actiune sau parte sociala in diferite forme de societati, inclusiv detinerile la un fond de investitii.
 
In cazul majorarii capitalului social la persoana juridica la care se detin titlurile de participare, se au in vedere urmatoarele:
a) valoarea fiscala a titlurilor de participare noi este valoarea de inregistrare, potrivit reglementarilor contabile aplicabile;
b) sumele reprezentand majorarea valorii nominale a titlurilor de participare existente se adauga la valoarea de achizitie sau de aport a acestora.
 
Exemplu privind aplicarea art. 23 lit. c) din Codul fiscal:
 
In luna iulie 2023, societatea C a achizitionat de pe piata reglementata un numar de 2.000 de actiuni ale societatii D la un pret unitar de 50 lei/actiune.
Valoarea de achizitie = 2.000 actiuni x 50 lei/actiune = 100.000 lei
Societatea D comunica societatii C faptul ca, in conformitate cu hotararea adunarii generale a actionarilor, se majoreaza capitalul social al societatii D prin incorporarea profitului. Majorarea se efectueaza prin emiterea de titluri de participare noi, societatea C primind 1.500 de actiuni la valoarea nominala de 50 de lei. Societatea C detine 7% din titlurile de participare ale societatii D.

Veniturile neimpozabile inregistrate de societatea C = 1.500 actiuni x 50 lei/actiune = 75.000 lei

Ulterior, societatea C vinde titlurile de participare detinute la societatea D la o valoare de 120 lei/actiune, realizand venituri din vanzarea titlurilor de participare in suma de:

Venituri din vanzare = 3.500 actiuni x 120 lei/actiune = 420.000 lei
P
entru determinarea profitului impozabil obtinut din vanzarea titlurilor de participare se au in vedere urmatoarele:
- valoarea fiscala a titlurilor de participare achizitionate de pe piata reglementata este valoarea de achizitie, respectiv 100.000 lei;
- valoarea fiscala a titlurilor de participare primite ca urmare a majorarii capitalului social la societatea D este valoarea de aport, respectiv 75.000 lei.

La momentul vanzarii titlurilor de participare, intrucat nu sunt indeplinite conditiile de la art. 23 lit. i) din Codul fiscal, profitul impozabil, inregistrat din operatiunea de vanzare de titluri de participare, este:
Profit impozabil = 420.000 - 175.000 + 75.000 = 320.000 lei
 
Una din conditiile pentru ca veniturile din vanzarea titlurilor de participare sa fie neimpozabile, este ca la data vanzarii, contribuabilul sa detina pe o perioada neintrerupta de un an minimum 10% din capitalul social al persoanei juridice la care are titlurile de participare.

Analizand exemplul prezentat si avand in vedere art. 23 lit. i) din Codul fiscal, putem deduce urmatoarele:
Societatea C detine 7% din titlurile de participare ale societatii D, deci sub pragul minim de 10% mentionat in Codul fiscal. Acesta este motivul pentru care veniturile din vanzarea actiunilor sunt impozabile.
Continutul, designul, structura, precum si materialele PortalCodulFiscal.ro apartin Editurii RENTROP & STRATON si sunt protejate de Legea 8/1996 privind drepturile de autor si drepturile conexe, cu modificarile si completarile ulterioare. Copierea/distribuirea/republicarea acestora este ilegala. Pentru detalii consultati sectiunea Termeni si conditii.

Newsletter PortalCodulFiscal.ro

Ramai la curent cu toate solutiile propuse de specialisti.
Aboneaza-te ACUM la Newsletterul PortalCodulFiscal.ro si primesti cadou Raportul special "E-Factura, E-Transport. 10 studii de caz de maxima importanta."!

Da, vreau informatii despre produsele Rentrop&Straton. Sunt de acord ca datele personale sa fie prelucrate conform Regulamentului UE 679/2016


Intrebari similare din categoria Stiri economico-financiare

Sep282023

Clarificarea veniturilor in avans si a clientilor creditori

de Profeanu Laura 28 Sep 2023
(modificari aduse OMPF nr. 1802/2014 prin ordinul nr. 4291/2022 pentru reglementarea unor aspecte contabile) 419 ”CLIENTI – CREDITORI”  311. -(1) Avansurile acordate furnizorilor, precum si cele primite de la clienti se inregistreaza in contabilitate in conturi distincte. (2) Avansurile acordate furnizorilor de imobilizari se reflecta distinct de ...
Sep292023

Firmele bune platnice ar putea beneficia de bonificatii de 3% din 2024

de Profeanu Laura 29 Sep 2023
In incercarea de a stimula contribuabilii sa isi achite impozitele la timp, un proiect de lege a fost depus la Senat care prevede ca, din 2024, companiile care isi achita in termen impozitul micro si impozitul pe profit sa primeasca o bonificatie de 3%. Aceasta masura are drept scop cresterea conformarii fiscale si asigurarea unui flux constant de venituri pentru bugetul de stat. Potrivit ...
Sep302023

Facilitate fiscala pentru angajatori in contextul majorarii salariului minim brut pe tara in 2023

de Profeanu Laura 30 Sep 2023
Incepand cu 01 octombrie 2023, salariul minim brut pe tara a fost stabilit la suma de 3.300 de lei, conform HG nr. 900 din 28.09.2023 pentru stabilirea salariului de baza minim brut pe tara garantat in plata: Articolul 1 Incepand cu data de 1 octombrie 2023, salariul de baza minim brut pe tara garantat in plata, prevazut la art. 164 alin. 1) din Legea nr. 53/2003 – Codul muncii, se ...
Oct022023

Procedura de utilizare si functionare a sistemului national privind factura electronica RO e-Factura in relatia B2G

de Profeanu Laura 02 Oct 2023
Sistemul RO e-Factura este creat, dezvoltat si administrat de catre Ministerul Finantelor, prin Centrul National de Informatii Financiare. Pentru utilizarea sistemului informatic RO e-Factura, operatorii economici trebuie sa fie inregistrati in Spatiul privat virtual (SPV). Pregatirea si transmiterea facturii electronice In vederea transmiterii facturii electronice, emitentul utilizeaza ...
Sep282023

Plafonarea adaosurilor comerciale pentru produse alimentare: termenul se prelungeste pana la sfarsitul anului?

de Profeanu Laura 28 Sep 2023
Incepand cu finalul lunii iulie 2023, o serie de produse agricole si alimentare, precum lapte, faina, zahar, oua si fructe au avut un adaos comercial limitat pentru o durata de trei luni. Acesta este un efort al Guvernului de a reduce pretul la raft al acestor produse. Un proiect de lege, votat astazi de senatori, propune prelungirea acestei masuri pana la finalul anului. Daca propunerea nu va ...
Sep282023

Modificari semnificative ale procedurii de gestionare a Cazierului Fiscal propuse de ANAF

de Profeanu Laura 28 Sep 2023
ANAF a initiat un proiect de ordin care vizeaza revizuirea si actualizarea procedurilor asociate cazierului fiscal. Aceste modificari survin in urma schimbarilor aduse recent la lista de fapte care sunt incluse in cazierul fiscal (faptele sanctionate contraventional sau penal de legile fiscale, contabile, vamale, cele care privesc disciplina financiara, precum si informatii din documentele ...